Lange vor der kastilischen Eroberung waren die Ländereien der heutigen Gemeinde Santiago del Teide von den alten Kanariern bewohnt, den Guanchen. Das Tal von Santiago gehörte zum Menceyato von Adeje, einem der neun Königreiche der Ureinwohner, in die Teneriffa unterteilt war, in einem Gebiet, das an das mächtige Menceyato von Daute grenzte, das das gesamte Teno-Massiv im äußersten Nordwesten der Insel beherrschte. Von jener hirtenhaften Besiedlung sind zahlreiche Guanchen-Ortsnamen erhalten geblieben, die das Gebiet noch heute benennen: Arguayo, Bilma, Cherfe, Chinyero, Chimayachi, Sámara oder Tamaimo. Es waren Ländereien von Hirten und hochgelegenen Mittellagen, wo das Wasser und der Berg den Rhythmus des Lebens bestimmten.

Nach der 1496 vollendeten Eroberung Teneriffas ging der Adelantado Alonso Fernández de Lugo zur Verteilung der Ländereien über. Im Jahr 1503 erhielt Don Diego, der ehemalige, bereits getaufte Mencey von Adeje, hundert Fanegas in dem damals Taxo genannten Landstrich. Mitte des 16. Jahrhunderts war das Tal von Santiago noch ein unbewohnter Ort: um 1552 zählte es kaum ein Dutzend verstreut in Gehöften lebende Einwohner. Neben der beginnenden Landwirtschaft war die wichtigste wirtschaftliche Tätigkeit jener ersten Zeiten die Gewinnung von Pech aus den Kiefernwäldern zum Kalfatern der Schiffe, das über die Häfen von Garachico und Adeje nach Lissabon und Cádiz ausgeführt wurde.

Der große institutionelle Meilenstein kam im 17. Jahrhundert. Durch königliche Urkunde vom 3. Juli 1663 erhielt Fernando del Hoyo Solórzano die Herrschaft über das Tal von Santiago mit ziviler und strafrechtlicher Gerichtsbarkeit, im Austausch dafür, dass er der Krone mit mehreren tausend Silberdukaten diente. Der neue Herr ließ zwischen 1665 und 1668 die Casa del Patio errichten, das bedeutendste historische Ensemble der Gemeinde, und förderte die Gründung der Pfarrei San Fernando Rey, die am 9. September 1679 auf der alten, dem Apostel Jakobus geweihten Kapelle errichtet wurde. Um diesen Kern festigte sich das Dorf, das sich dem Getreide, der Kartoffel und ganz besonders dem Mandelbaum widmete, der die Hänge weiß überzog und zum Wahrzeichen des Tals wurde.

Das Ereignis, das das kollektive Gedächtnis für immer prägte, war der Ausbruch des Vulkans Chinyero, der am 18. November 1909 begann und sich etwas mehr als eine Woche hinzog. Es war der bis heute letzte registrierte Ausbruch auf Teneriffa und derjenige mit der geringsten Lavamenge aller auf den Kanaren bekannten Ausbrüche, doch sein Vordringen bedrohte unmittelbar die Felder und Häuser von Valle de Arriba und Las Manchas. Angesichts der Gefahr trugen die Bewohner in einer Bittprozession das Bildnis des Allerheiligsten Christus des Tals hinaus, und der tief im Volk verwurzelten Überlieferung zufolge hielt der Lavastrom sein Vordringen an, was als ein Wunder gedeutet wurde, das das Dorf vor der Zerstörung bewahrte. Jedes Jahr gedenkt eine Prozession jener Ereignisse und des kollektiven Glaubens, der nach dem Volksempfinden die Lava aufhielt.

Bereits im 20. Jahrhundert veränderte die Gemeinde ihr Antlitz. Der offizielle Name änderte sich am 2. Juli 1916 von Valle de Santiago in Santiago del Teide. Die Ringstraße der Insel erreichte den Ort um 1930, und der 1957 eingeweihte Wasserstollen von San Fernando sicherte das Wasser, das die Ausweitung der Anbauflächen ermöglichte. Doch die wahre Verwandlung kam von der Küste: Ab 1960 löste die touristische Entdeckung der imposanten Steilküste von Los Gigantes die Entwicklung des Küstenstreifens aus. So entstanden die Ortskerne Los Gigantes, Puerto de Santiago und Playa de la Arena, die eine landwirtschaftlich geprägte Gemeinde der Mittellagen in ein erstklassiges Reiseziel verwandelten.

Heute lebt Santiago del Teide von diesem doppelten Gesicht: dem der vulkanischen Mittellagen, der blühenden Mandelbäume, der Guanchen-Keramik von Arguayo und der Wanderwege des Chinyero und von Teno, und dem einer sonnigen Küste mit tiefen Gewässern am Fuße der größten Meeresmauer der Kanaren. Ein Gebiet, das es versteht, das Erbe der Ureinwohner und der Herrschaft mit einer für den Besucher offenen Gegenwart zu verbinden.